Фьючерсные контракты на разных торговых площадках редко торгуются по одним и тем же ценам. Так происходит из-за рассинхронизации спроса и предложения по инструментам, что ведёт к образованию ценовых спредов, выражаемых в разности рыночной стоимости между идентичными контрактами. Как правило, на рынке присутствуют профучастники, доход которых формируется за счёт арбитража, то есть сглаживания данных спредов, что и делает рынок эффективным.

Из-за попадания НРД под санкции, и, как следствие, разрыва всех международных расчётных цепочек с Московской биржей, ценообразование на Мосбирже по целому спектру активов существенно отличается от ценообразования на зарубежных площадках. В том числе это отличие есть и на срочном рынке, что создаёт уникальную возможность, имея доступ и к Московской бирже, и к другим торговым площадкам, зарабатывать на ценовых спредах.

При этом, количество институциональных участников, имеющих доступ одновременно как к иностранным биржам, так и к российским — значительно сократилось, поэтому возможность заработка на данных расхождениях цен осталась только у небольшого числа участников рынка.

Имея приемлемую разницу в ценах между инструментами, вне зависимости от текущей конъюнктуры, ООО «ИК «Фонтвьель» получила возможность проводить высокодоходные арбитражные операции на срочном рынке, причём с контролируемым уровнем риска.

На сегодняшний день инвестиционная компания Fontvielle осуществляет арбитражные операции на срочном рынке MOEX, CME, LSE, HKEX. Наиболее часто используемые инструменты в арбитражной стратегии: товарные фьючерсы, сырьевые фьючерсы, индексные фьючерсы.

 

Арбитраж – сделка приобретения или продажи актива, которая совершается для получения прибыли от последующих контрсделок.

Спред – разница цен между одновременной покупкой и продажей актива. Является прибылью инвестора.

 

Параметры продукта

• Рекомендуемая сумма инвестиций: от $120 тыс.;
• Целевая доходность: от 18,0% годовых в долларах США;
• Инвестиционный горизонт: от 1 до 6 месяцев (при этом среднее время удержания арбитражной сделки составляет 1,5 месяца);
• Ликвидность: средняя/высокая;
• Класс активов: товарные фьючерсы, сырьевые фьючерсы, индексные фьючерсы и др.;
• Базовая валюта: российский рубль (с возможностью хеджирования в долларах США) на Московской бирже и доллар США на международных биржах.

 

Как это работает?

Фиксация арбитражного спрэда между фьючерсными контрактами на одни и те же активы, котируемые на разных торговых площадках, происходит в два этапа.

1. Инвестор даёт поручение на покупку и продажу заранее определённого количества фьючерсных контрактов на выбранный актив с определённой датой экспирации на разных биржах.

2. После того, как «схлопывается» спред (это происходит, как правило, досрочно по достижению заранее определённых параметров, либо к дате экспирации контрактов), результат (прибыль) фиксируется путём обратных сделок.

 

ИК FONTVIELLE оказывает консультационную поддержку на каждом этапе работы данного продукта.