Skip to main content

СТРАТЕГИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО
УПРАВЛЕНИЯ «СТРАТЕГИЯ РОСТА»

ЭКСПОЗИЦИЯ НА НАИБОЛЕЕ ПЕРСПЕКТИВНЫЕ КОМПАНИИ РОССИЙСКОГО РЫНКА

 

*продукт предназначен для квалифицированных инвесторов

«Стратегия роста» ориентирована на размещение капитала не только в ведущие российские компании с высоким уровнем рентабельности, дивидендным потенциалом и положительной динамикой темпа роста прибыли, но и в акции компаний малой и средней капитализации с максимальным потенциалом роста, отобранным в портфель на основе детального фундаментального анализа и классического портфельного менеджмента. В интересах повышения доходности инвестиций часть денежных средств, в рамках стратегии, используется для покупки фьючерсов и опционов на акции (индекс, валюту).  
Ключевым аспектом данной стратегии является органичное использование системы хеджирования рисков, направленной на минимизацию возможных потерь при развитии кризисного сценария на фондовом рынке. Хеджирование портфеля производится с применением производных финансовых инструментов. Данный подход позволяет уйти от вынужденных потерь на продаже перспективных акций в условиях высокой волатильности и ухудшения конъюнктуры фондового рынка.
Концепция построения инвестиционного портфеля в рамках «Стратегии роста»
1. Первая часть портфеля – агрессивная (акции и производные финансовые инструменты). Её задача обеспечить, максимальный прирост капитала и получить повышенную доходность, обгоняющую средний уровень доходности по рынку в целом.
2. Вторая часть портфеля — защитная, приносит фиксированный, стабильный доход. Эта часть портфеля работает на защиту основной суммы инвестированного капитала даже в случае серьезного падения по всему рынку.
Базовые принципы, положеные в основу работы с инвестиционным портфелем в рамках «Стратегии роста»
1. Выбор качественных инвестиционных активов – осуществляется на основе анализа бизнеса и динамики развития показателей компании. 
• При выборе облигаций оцениваются соотношение собственного и заемного капитала компании, а также устойчивость тенденции роста показателей выручки. 
• При выборе акций, кроме анализа финансовой отчетности, темпов роста выручки, темпов роста прибыли и рентабельности, оцениваются также перспективы роста компании.
2. Диверсификация по валюте, секторам экономики, количеству и классам активов. 
3. Активное управление инвестиционным портфелем
Систематическая ребалансировка портфеля и активное управление портфелем позволяют обеспечить своевременную фиксацию прибыли, смену отработанных инвест-идей на новые, существенно увеличивая доходность портфеля.
При выборе в портфель акций средней и малой капитализации выделяется три фундаментальных источника роста 
1. Недооценка компании 
Самый распространенный мультипликатор – это P/E. Соответственно, чем ниже коэффициент P/E, тем более недооцененной является компания. По этому показателю проводится сравнение компании со среднеотраслевым ориентиром. Чем больше недооценка, тем выше потенциал роста акции.
2. Рост компании
Если прибыль растет – это значит, что справедливая стоимость бизнеса также растет. Оценивается средний прирост прибыли по компании за последние три года.
3. Дивиденды
Дивиденды, с одной стороны, это дополнительный доход по акциям. С другой стороны, дивиденды сами по себе также толкают стоимость акции вверх.
Таким образом, акции, подбираемые в портфель, могут иметь и все три источника роста одновременно.
Преимущества стратегии
• Сбалансированная экспозиция на наиболее перспективные компании российского рынка.
• Активный контроль рисков.
• Ребалансировка портфеля при достижении финансовыми инструментами целевых уровней (Take-Profit и Stop-loss).
• Динамическое хеджирование производными финансовыми инструментами при неблагоприятном движении рынка.
• Возможность заработка как на росте, так и на падении рынка.
Актуальность старта «Стратегии роста»
1. В настоящий момент, из-за высоких ставок, значительный объем денежных средств держится в фондах и облигациях. Однако, при снижении ставок будет происходить переток денежных средств на рынок акций. Ожидается, что основной цикл смягчения ставок ЦБ будет с второго полугодия 2024. 
2. Рынок РФ сегодня продолжает оставаться самым дешевым в мире. Ожидается, что при отсутствии негативных внешних факторов, к концу 2024 года индекс IMOEX может вырасти на 25-30% до 4150 п с учетом дивидендов.
3. Дивиденды российских компаний так же окажут определенную поддержку. Фактор дивидендов имеет ярко выраженную сезонность. Основной сезон годовых выплат приходится на весну-начало лета. Ожидается, что существенная часть выплат, будет реинвестирована в акции, а это означает крупные покупки и рост котировок. Средний уровень дивидендной доходности крупнейших российских компаний ожидается на уровне 10-12% на горизонте 12 месяцев.
4. В рамках редомициляции, после перерегистрации квазироссийских компаний в РФ и конвертации их депозитарных расписок в акции, высока вероятность снижения их котировок. Например, как показывает опыт «замещённых» облигаций, сразу после появления на рынке большого количества новых уже торгуемых бумаг, как правило, образуется так называемый «навес предложения». Данный феномен почти всегда служит залогом снижения котировок «замещаемых» или «редомициляционных» бумаг. В рамках стратегии предусматривается выкуп перспективных акций по более привлекательным ценам на снижениях и повышенной волатильности после редомициляции.

Для получения консультации оставьте заявку

+7 (495) 785-31-25
info@fontvielle.ru
  Адрес: Москва, Саввинская набережная 15, этаж 7

© 2014 - 2024 / ООО «Инвестиционная компания «Фонтвьель»

ООО «ИК «Фонтвьель» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации. Государственное регулирование деятельности компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Для получения консультации оставьте заявку

Оставить заявку

ООО «ИК «Фонтвьель» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: на осуществление брокерской деятельности № 045-13947-100000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление депозитарной деятельности № 045-14038-000100 от 14 сентября 2017 г.; на осуществление дилерской деятельности № 045-13948-010000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг № 045-13949-001000 от 24 июля 2015 г.; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «ИК «Фонтвель» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.

Компания предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые на сайте финансовые инструменты, продукты или услуги. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на сайте, подготовлена и предоставляется обезличено. Такая информация представляет собой универсальные для заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Информация о структурных продуктах предназначена для квалифицированных инвесторов.

Информация, размещенная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Компания сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним.

В случае указания на сайте доходности финансовых инструментов за определенный период, Компания не гарантирует доходности в будущем. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Компания рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены на сайте, а сделать свою собственную оценку и привлечь, при необходимости, независимых экспертов.