Skip to main content

Эксперт рассказал про популярные инвестиционные направления в начале 2024 года

Эксперт Спинка: инвесторам в начале года стоит обратить внимание на долговой рынок

Более продвинутым инвесторам стоит обратить внимание на долговой рынок, посоветовал директор управления продаж и клиентского обслуживания инвестиционной компании Fontvielle Руслан Спинка. Он рассказал «Известиям» об актуальных инвестиционных направлениях в начале 2024 года.

«Ключевая ставка в России сейчас находится на уровне 16% годовых. С учетом таргета по инфляции в 4% годовых и фиксируемого официальными ведомствами роста цен, который практически в два раза превышает цель, двухзначная ставка будет сопровождать нас и всю первую половину 2024 года. Именно поэтому я бы советовал выстраивать стратегию работы с капиталами, исходя из высокой ставки, с опорой на нее», — сказал эксперт.

По его словам, наиболее очевидные финансовые продукты, которые выигрывают от такой ситуации, — банковские депозиты. В финансовых организациях предлагаются привлекательные условия как по накопительным счетам, так и по вкладам.

«Однако в любом случае предполагаемая доходность по ним ниже ключевой ставки. Плюс в процессе оформления всплывает множество подводных камней. Условия меняются от того, являетесь ли вы клиентом банка, есть ли зарплатная карта, готовы ли пользоваться определенными сервисами и оформлять дополнительные платные подписки», — подчеркнул Спинка.

Как правило, всё это снижает реальную доходность еще на пару процентных пунктов, объяснил он.

«Именно поэтому более продвинутым владельцам капиталов я бы рекомендовал обратить внимание на долговой рынок. С учетом того, что усредненно российский рынок акций прибавляет 12–15% в год, а облигации сейчас можно найти с более высокой доходностью, этим стоит пользоваться», — отметил эксперт.

Он посоветовал рассмотреть три инвестиционных направления — долгосрочные облигации федерального займа, флоатеры и новые облигации компаний первого эшелона.

Говоря о долгосрочных облигациях федерального займа, которые выпускает правительство РФ, заимствуя средства на внутреннем рынке для реализации государственных целей, эксперт посоветовал делать ставку именно на длинные бумаги со сроками погашения в 2036 году и позже.

«Тогда за счет высокой дюрации при снижении ключевой ставки их переоценка принесет повышенный доход. Это достаточно консервативный и высоконадежный инструмент», — уточнил он.

В то же время эксперт объяснил, что флоатеры — облигации с переменным купоном, который чаще всего привязан к ставке денежного рынка RUONIA (Ruble Overnight Index Average), а та в свою очередь коррелирует с ключевой ставкой.

«Купон предполагает небольшую премию к RUONIA, как правило на уровне 1–3%. Вариант подходит для тех, кто не является новичком на фондовом рынке», — добавил он.

При этом можно рассмотреть новые облигации компаний первого эшелона — наиболее крупных и устойчивых российских бизнесов, уточнил эксперт. Как он рассказал, для привлечения финансирования они в настоящее время вынуждены предлагать доходность по бумагам выше, чем по тем же банковским продуктам. Для участников рынка это прекрасная возможность зафиксировать для себя высокую купонную ставку, считает Спинка. Он рекомендовал брать облигации с короткой или средней дюрацией и периодом обращения 1–3 года.

«В заключение я хотел бы отметить, что в любой экономической ситуации на фондовом рынке можно найти бумаги, которые выигрывают от текущего положения дел. И в 2024 году с учетом высокой ключевой ставки инвесторам стоит приглядеться именно к облигациям», — подытожил Спинка.

Ранее, 19 декабря, управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков рассказал «Известиям», что в 2024 году прогнозируется дальнейший рост рынка акций. По его словам, это будет обусловлено в первую очередь увеличением расходов бюджета, ростом номинальных доходов населения и ростом ценовых мультипликаторов.

Источник: https://iz.ru/1625901/2024-01-04/ekspert-rasskazal-pro-populiarnye-investitcionnye-napravleniia-v-nachale-2024-goda

+7 (495) 785-31-25
info@fontvielle.ru
  Адрес: Москва, Саввинская набережная 15, этаж 7

© 2014 - 2024 / ООО «Инвестиционная компания «Фонтвьель»

ООО «ИК «Фонтвьель» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации. Государственное регулирование деятельности компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Для получения консультации оставьте заявку

Оставить заявку

ООО «ИК «Фонтвьель» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: на осуществление брокерской деятельности № 045-13947-100000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление депозитарной деятельности № 045-14038-000100 от 14 сентября 2017 г.; на осуществление дилерской деятельности № 045-13948-010000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг № 045-13949-001000 от 24 июля 2015 г.; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «ИК «Фонтвель» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.

Компания предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые на сайте финансовые инструменты, продукты или услуги. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на сайте, подготовлена и предоставляется обезличено. Такая информация представляет собой универсальные для заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Информация о структурных продуктах предназначена для квалифицированных инвесторов.

Информация, размещенная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Компания сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним.

В случае указания на сайте доходности финансовых инструментов за определенный период, Компания не гарантирует доходности в будущем. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Компания рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены на сайте, а сделать свою собственную оценку и привлечь, при необходимости, независимых экспертов.