Почему все больше россиян выбирают рассрочку, трейд-ин и лизинг вместо ипотеки
Кризис на ипотечном рынке России набирает обороты: просрочки по кредитам превысили 100 млрд рублей, застройщики массово замораживают новые проекты, а покупатели ищут альтернативы ипотеке — от рассрочки до лизинга и трейд-ина. Несмотря на меры господдержки, доступность жилья резко упала. Банки ужесточают выдачи, девелоперы корректируют стратегии, и на горизонте маячит угроза дефицита жилой недвижимости. Особенно тяжело приходится молодым семьям, арендаторам и тем, кто уже оказался в ипотечной ловушке. Что происходит с рынком жилищных кредитов, к чему это приведет, и какие ловушки таят в себе альтернативные схемы покупки недвижимости — в материале «МК».
По оценке агентства НКР, в 2025 году в России будет выдано менее миллиона новых жилищных кредитов. Это означает, что данный сегмент снизится на 30-40% по сравнению с 2024 годом. В последний раз такие значения аналитики отмечали в 2016-2017 годах. Любопытно, что, по данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), количество выданной льготной ипотеки в России в марте снизилось на 44% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, а объем выдач сократился на 41%.
При этом, на фоне резкого повышения ключевой ставки и завершения ряда программ господдержки, ипотечный рынок России стремительно теряет устойчивость. Просрочки по кредитам уже превысили 100 млрд рублей, а девелоперы один за другим откладывают реализацию новых проектов. В результате спрос смещается на вторичное жилье и аренду, а также на непривычные для большинства россиян схемы — рассрочку, лизинг и трейд-ин. Однако такие альтернативы нередко оборачиваются серьезными рисками.
Просрочки растут — рефинансирования нет
Резкий рост объема просроченной задолженности по ипотеке уже сейчас меняет поведение как банков, так и заемщиков. По данным Центробанка, на начало марта объем просрочки по жилищным кредитам составил 112,2 млрд рублей. Формально это лишь 0,6% от всего ипотечного портфеля, но эксперты предупреждают: ситуация развивается лавинообразно.
«Темпы прироста просрочки тревожат — 6–7% в месяц. Это значит, что за полтора-два года просрочка по ипотеке может достигнуть 2% портфеля. А это уже зона серьезного риска», — поясняет Александр Бахтин, инвестстратег компании «Гарда Капитал».
Ситуацию усугубляет высокая ключевая ставка: на фоне ее двузначных значений (21% в настоящее время), рефинансирование для большинства заемщиков стало недоступным. Однако не все эксперты столь пессимистичны. Валерий Тумин из fam Properties напоминает: «Хотя общий уровень просрочки остается контролируемым, банки уже реагируют. Запускаются программы реструктуризации и спецпредложения по рефинансированию для добросовестных заемщиков. При снижении ставки во втором полугодии 2025 года ситуация может частично выправиться».
Уйти от ипотеки — попасть в юридическую ловушку?
На фоне ухудшения условий по классической ипотеке растет интерес к альтернативным схемам покупки жилья — рассрочке, трейд-ину, лизингу. Но и здесь все не так просто. Многие такие схемы слабо регулируются законом, а значит — несут юридические и финансовые риски.
Полина Гусятникова, старший партнер PG Partners, объясняет: «Рассрочка — не ипотека. Она не требует банковского согласования, но и не защищена соответствующими законами. Это удобный инструмент для тех, у кого не хватает 1–2 млн рублей на покупку квартиры, но есть понимание, что они смогут выплатить их за год-два. Однако если у застройщика возникнут проблемы, вернуть деньги или жилье будет крайне трудно».
Аналогичная ситуация с лизингом. На бумаге он выглядит привлекательно: не нужен первоначальный взнос, можно сразу заехать. Но есть и серьезный минус — жилье не становится вашей собственностью до полного расчета. «В случае банкротства лизингодателя вы рискуете остаться ни с чем», — предупреждает Гусятникова.
В трейд-ине, по словам экспертов, главное разочарование связано с недооценкой старой квартиры. «Проще говоря, застройщик «выкупит» ваш объект ниже рыночной цены — ему же потом нужно его продать. Вы теряете деньги, но избавляетесь от волокиты», — добавляет она.
Эльман Мехтиев, основатель сервиса «Кредчек», подчеркивает еще одну проблему: «Условия по таким схемам часто непрозрачны. В цену «зашиваются» все бонусы и комиссии, и если платеж по какой-то причине становится неподъемным — вы теряете все. И вернуть будет нечего: закон о защите потребителей тут почти не работает».
Дефицит жилья — миф или угроза?
По некоторым прогнозам, к 2027 году на рынке может возникнуть до 30% дефицита жилья. Причины — заморозка новых проектов, рост издержек и сложный доступ к финансированию. Особенно остро эта проблема может ударить по молодым семьям, арендаторам и текущим ипотечникам.
Однако Александр Бахтин полагает, что угрозу дефицита преувеличивают: «Даже если строить перестанут прямо сейчас, у девелоперов еще на три года вперед есть запасы готовых и полуготовых проектов. Рынок просто возвращается к реальности, и это болезненно для всех — особенно для тех, кто покупал жилье по завышенным ценам».
Валерий Тумин называет прогноз в 30% «сценарным»: «Речь скорее о риске временного дисбаланса, чем об абсолютной нехватке жилья. Девелоперы адаптируют стратегии: переходят на точечную застройку, развивают ИЖС, используют инфраструктурные облигации. Это помогает сгладить кризис».
Тем не менее, если в ближайшие годы не появятся новые меры поддержки, многие рискуют остаться вне рынка. По мнению Эльмана Мехтиева, приоритетом должно стать не расширение субсидирования ставок, а финансирование страхования рисков: «Это позволит охватить больше людей без увеличения расходов бюджета. И тогда не будет перекоса спроса только на новостройки».
Рынок в поиске баланса
Российский рынок жилья переживает не просто коррекцию, а системный сдвиг. Механизмы, которые обеспечивали стабильный рост продаж последние 5–7 лет — дешевая ипотека, массовая застройка и льготные программы — больше не работают. На смену им приходят более сложные и менее прозрачные схемы, требующие высокой финансовой грамотности от покупателя.
В этом переходном периоде важно быть особенно осторожным: тщательно изучать договоры, оценивать риски и не полагаться на «легкие» решения. Как показывает практика — за простыми схемами часто скрываются юридические и финансовые ловушки. А государству — пора признать, убеждены эксперты, что поддержка спроса субсидиями — это прошлое. Будущее же — в развитии новых форм финансирования и защите потребителя.
Мнение эксперта
О текущих проблемах и перспективах ипотеки «МК» рассказал Ведущий финансовый советник ИК Fontvielle Владислав Плитинь.
– То, что просрочки по ипотеке в России превысили 100 млрд рублей — это прямое следствие перекредитованности на фоне льготных программ и резкого роста ключевой ставки. Многие заемщики брали ипотеку на грани своих возможностей, рассчитывая на рефинансирование в будущем. При запредельно высокой ключевой ставке банки не готовы смягчать условия, а программы господдержки либо завершились, либо ужесточились. В результате кредитная нагрузка растет, а количество заемщиков, оказавшихся в долговой ловушке, увеличивается.
– Какие опасности ждут потребителей при выборе альтернативных схем покупки жилья (рассрочка, лизинг, трейд-ин) — например, скрытые комиссии или потери прав на недвижимость?
– На фоне проблем с ипотекой альтернативные схемы покупки жилья — рассрочка, лизинг, трейд-ин — становятся все популярнее, но несут серьезные риски. Рассрочка не защищена законами об ипотеке, а значит, в случае проблем с застройщиком можно потерять и деньги, и квартиру. В лизинге нет права собственности до конца выплат, а в трейд-ине все зависит от надежности девелопера и адекватности оценки жилья. За внешней простотой — высокий уровень неопределенности и слабая юридическая защита.
– Насколько реалистичен прогноз о 30-процентном дефиците жилья к 2027 году, и какие категории граждан пострадают от этого в первую очередь?
– Такой прогноз к 2027 году выглядит вполне реалистично: стройка замедляется, а спрос может вырасти на фоне восстановления доходов. В зоне риска окажутся молодые семьи, арендаторы и ипотечники — те, для кого жилье не инвестиция, а жизненная необходимость. Если ситуация не изменится, именно они столкнутся с нехваткой доступных квартир первыми.
© 2014 - 2025 / ООО «Инвестиционная компания «Фонтвьель»
ООО «ИК «Фонтвьель» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации. Государственное регулирование деятельности компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.
Для получения консультации оставьте заявку
ООО «ИК «Фонтвьель» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: на осуществление брокерской деятельности № 045-13947-100000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление депозитарной деятельности № 045-14038-000100 от 14 сентября 2017 г.; на осуществление дилерской деятельности № 045-13948-010000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг № 045-13949-001000 от 24 июля 2015 г.; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «ИК «Фонтвель» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Компания предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые на сайте финансовые инструменты, продукты или услуги. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на сайте, подготовлена и предоставляется обезличено. Такая информация представляет собой универсальные для заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Информация о структурных продуктах предназначена для квалифицированных инвесторов.
Информация, размещенная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Компания сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним.
В случае указания на сайте доходности финансовых инструментов за определенный период, Компания не гарантирует доходности в будущем. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
Компания рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены на сайте, а сделать свою собственную оценку и привлечь, при необходимости, независимых экспертов.