Эксперты рассказали, как изменится жизнь граждан после решения регулятора
Центробанк поднял ключевую ставку с 19% до 21%. Это — абсолютный рекорд: даже выше, чем было в феврале 2022-го, после начала СВО и объявления «ядерных санкций». Причиной сегодняшнего ужесточения политики регулятора стали не чрезвычайные обстоятельства, а пессимизм в инфляционных ожиданиях населения, а также ситуация с расходами бюджета, увеличением тарифов ЖКХ и размера утильсбора на автомобили. Глава Банка России Эльвира Набиуллина накануне призвала «не ждать, что ЦБ согласится с тем, что в стране будет повышенная инфляция». Поможет ли рекордное увеличение ключевой ставки обуздать цены и как это решение отразится на других сферах жизни россиян, «МК» рассказали эксперты.
Сергей Соловых, руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами ИК Fontvielle:
«ЦБ РФ поднял ставку, потому что, во-первых, на это указывала выходившая накануне решения регулятора экономическая статистика. Годовая инфляция находится примерно на уровне 8,5% как по данным Минэкономразвития, так и по данным Росстата, методики расчёта показателей у которых несколько различаются. Во-вторых, на подобное решение указывали словесные интервенции представителей Банка России. В частности, на возможное повышение на минувшей неделе указал зампред ЦБ Алексей Заботкин.
Повышение ключевой ставки кардинально не изменит ситуацию с банковскими продуктами и на фондовом рынке. Дело в том, что оно ожидаемое, а значит участники финансового сектора уже заложили такое повышение в свои прогнозы и котировки. Так, постепенно растёт усредненная максимальная доходность вкладов в топ-10 банков. Если по итогам третьей декады сентября она была на уровне 18,71% годовых, то в первую декаду октября достигла 19,78% годовых, уже превысив ключевую ставку, которая действовала в начале месяца.
Индекс государственных облигаций 7 октября пробил отметку в 100 пунктов, опустившись до 12-летнего минимума и в районе этого уровня балансировал очень долго. К примеру, в начале недели, 21 октября, он двигался в узком диапазоне 99,81-100,11.
Любопытный тренд последнего месяца — растёт доходность среднесрочных вкладов в отдельных банках, периодически даже превышая краткосрочную. Это означает, что финансово-кредитные учреждения закладывают в свои предложения более долгие сроки жёсткой денежно-кредитной политики и ещё одно возможное повышение ключевой ставки в этом году».
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global:
«Немедленно на решение ЦБ по подъему ключевой ставки отреагируют коммерческие банки, которые повысят процентные ставки по кредитам и депозитам. Впрочем, по депозитам некоторые крупные банки уже сегодня предлагают ставки до 22-23% годовых. Фондовый рынок может отреагировать краткосрочным снижением.
Реальный сектор экономики реагирует на изменения процентных ставок с течением времени, немедленной реакции не будет. Возможно, что с торможением роста российская экономика столкнётся не сразу, а к первому кварталу 2025 года.
Для россиян, которые намерены взять ипотеку, но при этом не подходят ни под одну из льготных программ, дальнейшее повышение процентных ставок будет весьма неприятным событием, и многим из них, скорее всего, придётся подождать с покупкой нового жилья в кредит. То же самое можно сказать о россиянах, которые намерены приобрести в кредит автомобиль. Но автокредиту, в отличие от ипотеки, есть приемлемые альтернативы в виде покупки более дешёвого автомобиля, на который можно, например, откладывать на накопительный счёт или вклад в банке или использовать функцию trade-in у официальных дилеров соответствующего бренда (продать старый автомобиль в автосалоне и там же на эти деньги купить новый с относительно небольшой доплатой). Ну а те россияне, кто не собирается брать кредиты, а, наоборот, намерен хранить деньги на вкладах в банках, или приобретать государственные облигации, могут быть довольны, поскольку вырастут проценты по вкладам и доходности по облигациям».
Владислав Антонов, финансовый аналитик BitRiver:
«Повышение ключевой ставки ЦБ РФ может привести к ограниченному укреплению курса рубля за счет снижения спроса на валюту внутри страны.
До конца октября существует вероятность укрепления рубля до 93,5 рублей за доллар, при этом к ноябрю курс американской валюты рискует достигнуть отметки в 98 рублей. По евро торговый диапазон составляет 102-107 рублей, по юаню — 13,1-13,8 рубля.
В условиях высокой ключевой ставки многие граждане отдают приоритет накоплениям. Спросом пользуются банковские депозиты и накопительные счета. Также наблюдается повышенный интерес к облигациям. При этом на стоимость акций высокая ключевая ставка оказывает негативное влияние.
Растущая ключевая ставка оказывает заметное давление на инвестиционные проекты бизнеса и может привести к сокращению предложения на рынке труда. Соискатели на рабочие места уже в следующем году почувствуют дискомфорт при трудоустройстве.
Ставки по вкладам сегодня неплохо компенсируют инфляцию, но последующие девальвация рубля и разгон инфляции могут быть непредсказуемыми».
Источник: https://www.mk.ru/economics/2024/10/25/cb-vnov-podnyal-klyuchevuyu-stavku-teper-21-procent.html
© 2014 - 2025 / ООО «Инвестиционная компания «Фонтвьель»
ООО «ИК «Фонтвьель» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации. Государственное регулирование деятельности компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.
Для получения консультации оставьте заявку
ООО «ИК «Фонтвьель» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: на осуществление брокерской деятельности № 045-13947-100000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление депозитарной деятельности № 045-14038-000100 от 14 сентября 2017 г.; на осуществление дилерской деятельности № 045-13948-010000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг № 045-13949-001000 от 24 июля 2015 г.; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «ИК «Фонтвель» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Компания предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые на сайте финансовые инструменты, продукты или услуги. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на сайте, подготовлена и предоставляется обезличено. Такая информация представляет собой универсальные для заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Информация о структурных продуктах предназначена для квалифицированных инвесторов.
Информация, размещенная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Компания сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним.
В случае указания на сайте доходности финансовых инструментов за определенный период, Компания не гарантирует доходности в будущем. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
Компания рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены на сайте, а сделать свою собственную оценку и привлечь, при необходимости, независимых экспертов.